农村二元金融结构的理论分析

农村地区非正式金融组织的存在就意味着已建立的正式金融不能满足农民现实或潜在的金融借贷需求。文章为理解农村正式和非正式金融组织提供一个新的分析框架,论证了农村二元金融体制的合理性,并着重于研究不同的制度安排下农民借贷决策之间的差别。文章认为,由于农村金融市场中存在异质的借款者和异质的贷款者,同时农民借款者之间也存在个体信息差异,对于贷款者的两种差异的反应程度是不同的。这就构成了异质性借款者和异质性贷款者相互匹配的内生的区分激励,也就成为农村二元金融结构的一个理论解释。正确理解我国农村存在的二元金融结构对我国农村如何开展金融制度改革,提高农业的边际产出具有重要意义。