中国权证平价关系实证检验 |
| |
引用本文: | 周书亚,李小亮,凌铃.中国权证平价关系实证检验[J].东方企业文化,2013(5):181-182. |
| |
作者姓名: | 周书亚 李小亮 凌铃 |
| |
作者单位: | 中央财经大学金融学院 |
| |
摘 要: | 期权平价公式是用来衡量欧式看涨与看跌期权之间的平价关系。在一个完善的市场上,市场价格与平价关系应当成立,如果这种平价关系不相符合,那个市场上就会存在套利空间,投资者就可能获得无风险套利的机会。本文就五粮液这只权证对中国权证市场进行评价检验。结果表明,期权平价关系在中国不成立。
|
关 键 词: | 期权平价检验 Black-Scholes模型 |
本文献已被 CNKI 等数据库收录! |
|