| 证券市场星期五和股指期货到期日的日历效应研究 |
| |
| 引用本文： | 林祥友,代宏霞,甘雨婕.证券市场星期五和股指期货到期日的日历效应研究[J].贵州财经学院学报,2015,33(5):48. |
| |
| 作者姓名： | 林祥友 代宏霞 甘雨婕 |
| |
| 作者单位： | １．成都理工大学商学院，成都 ６１００５９；２．西南财经大学经济数学学院，成都 ６１１１３０ |
| |
| 基金项目： | 四川省软科学计划项目（项目编号：２０１４ＺＲ０２１１）；四川省软科学计划项目（项目编号：２０１５ＺＲ０２２８）；四川省科技计划项目（项目编号：２０１２ＺＲ００４２）；四川省教育厅人文社科重点项目（项目编号：１４ＳＡ００３６）；四川省哲学社会科学重点研究基地四川矿产资源研究中心项目（项目编号：ＳＣＫＣＺＹ２０１１－ＹＢ０１３）；成都理工大学“金融与投资优秀科研创新团队培育资助”项目（项目编号：ＫＹＴＤ２０１３０３）。 |
| |
| 摘 要： | 在我国资本市场沪深３００股指期货正式推出和顺利运行的背景下，从证券市场的成交量、收益率、流动性和波动性等变量的差异显著性方面，采用Ｗｉｌｃｏｘｏｎ－Ｍａｎｎ－Ｗｈｉｔｎｅｙ非参数检验方法、带虚拟变量的自回归模型，以及双重差分模型实证研究证券市场的星期五效应、股指期货的到期日效应，以及由证券市场星期五效应和股指期货到期日效应叠加而成的双重日历效应。得到的结论是：从纯粹的星期五效应角度看，我国证券市场存在显著的收益率效应；从纯粹的到期日效应角度看，我国证券市场存在显著的流动性效应；从双重日历效应角度看，我国证券市场存在着显著的波动性效应。
|
| 关 键 词： | 星期五效应 到期日效应 双重日历效应 非参数检验 双重差分模型 |
| 收稿时间： | 2015-05-27 |
A Study on the Multi Calendar Effect of Friday and Expiration Day in the Securities Market |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《贵州财经学院学报》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《贵州财经学院学报》下载免费的PDF全文 |
