公允价值的悖论——基于价格与价值的视角

2008年爆发全球性金融危机，凸显出公允价值计量的弊端，即产生顺周期性，对资本市场助涨助跌的作用，违背了会计计量的谨慎性、稳健性原则。本文在此背景下从资产价值与价格关系的视角，分析现行公允价值理论的悖论：公允价值理论反映交换价值，但实践中既反映资产市场价格又反映资产的内在价值，存在逻辑上矛盾。因此采用公允价值计量必须明确计量资产价值还是价格，二者必选其一。反映资产的价格必然采用单一的现行市价计量，反映资产的价值应该采用现值计量，因此相应地排斥其他计量方法的替代。