我国股市大小盘风格管理策略之比较研究

近几年，我国股市存在明显大小盘轮动现象，本文对此设计了一个超越指数SI，通过计算SI的取值和分布情况，来设定大小盘不同的风格管理策略。当SI=0，不必进行风格管理；当SI为同号，执行静态风格管理；当SI为异号，且取正负值的频率比较接近、期望值较小、方差较大、连续性较强的情况下，执行大小盘风格轮动策略。