| 基于集对论的可转换债券定价模型 |
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| 引用本文： | 王静,王敏.基于集对论的可转换债券定价模型[J].商业研究,2008(4):1-8. |
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| 作者姓名： | 王静 王敏 |
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| 作者单位： | 西北农林科技大学,经济管理学院,陕西,杨凌,712100 |
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| 基金项目： | 国家哲学社会科学基金资助项目,项目编号:03AJY007 |
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| 摘 要： | 可转债是一种既含债券性质又含期权性质的金融衍生产品,利用常规的定价模型常常低估市场价格,使定价方法的可信度大大降低。基于集对分析方法,选取单因素B-S期权定价模型与单因素交换期权模型,对定价模型进行测度和修正,通过实证检验,可以了解到,修正后的定价模型更具适用性。
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| 关 键 词： | 集对 可转债 定价模型 |
| 文章编号： | 1001-148X(2008)04-0001-08 |
| 修稿时间： | 2007年5月10日 |
SPA-Based Investigation on Pricing Model of Convertible Bonds |
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| WANG Jing,WANG Min.SPA-Based Investigation on Pricing Model of Convertible Bonds[J].Commercial Research,2008(4):1-8. |
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| Authors: | WANG Jing WANG Min |
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| Abstract: | Convertible bond is a hybrid derivative security,involving the charateritics of both common corporate bonds and stocks.With a common pricing model of convertible both,the market pricing appears always underestimated.As a result,it debases the reliability of the models.This paper uses a set-pair-analysis method to by choos B-S model and exchange option model to identify and modify them.Through analysing the actual data,the new models are much more available. |
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| Keywords: | SPA convertible bond pricing model |
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