Toxic release inventories and green consumerism: empirical evidence from Canada

Abstract. Do firms abate pollution in response to actual or anticipated green consumerism? Lacking direct observational data on the extent of green consumerism, we construct an indirect method to elicit its effect on pollution abatement. If environmentally motivated consumers target companies rather than particular facilities of a multi‐product firm, green consumerism can be identified through intra‐firm inter‐plant spillover effects in pollution abatement. We test the prediction that ‘environmentally‐leveraged’ firms with consumer market exposure experience larger emission reductions. We use 1993–99 panel data from Canada's National Pollutant Release Inventory (NPRI), with pollutants adjusted for toxicity. Our empirical results find statistically significant evidence of green consumerism, but its economic magnitude is very small. JEL Classification: Q2, R3 Inventaires des émanations toxiques et consumérisme vert : résultats pour le Canada. Est‐ce que les entreprises réduisent la pollution en réponse au consumérisme vert – présent ou anticipé? Comme on n’a pas de façon de le savoir directement, on élabore une méthode indirecte de mesurer son impact sur l réduction de la pollution. Si des consommateurs intéressés à l’environnement ciblent certaines sociétés plutôt que des installations particulières d’une entreprise multi‐produit, le consumérisme vert a un impact détectable via des effets de retombées des politiques de réduction de pollution intra‐firme entre les installations. On met au test l’hypothèse que les entreprises qui sont exposées à des pressions sur le marché effectuent des réductions de pollution plus importantes. Utilisant des données de l’inventaire national des rejets de polluants du Canada pour 1993–99, on trouve que l’effet du consumérisme vert est statistiquement significatif mais économiquement très faible.