人民币名义有效汇率和股价指数的动态关系实证研究

以人民币名义有效汇率指数、利差和上证综指为变量,通过时间序列的单位根检验、协整检验和误差修正模型检验等方法对比检验金融危机前后人民币名义有效汇率指数和上证综指的动态关系。研究结果表明,汇率和股价存在长期协整关系。金融危机期间,存在股价指数到汇率的短期波动调整。