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| 股指期货与股指现货市场间的价格发现功能的实证研究 | |
| 引用本文： | 杨震,王玉婷.股指期货与股指现货市场间的价格发现功能的实证研究[J].现代商业,2012(20):93. |
| 作者姓名： | 杨震 王玉婷 |
| 作者单位： | 山东财经大学金融学院,250014 |
| 摘 要： | 本文利用协整检验、向量误差修正模型以及脉冲响应和方差分解方法,对我国股指期货市场与股指现货市场间的价格发现功能进行了实证研究。研究结果表明,我国股指期货市场与股指现货市场存在长期均衡关系,在价格发现方面,股指现货市场起主导作用,股指现货市场的价格变化能够引导股指期货市场的价格变化。 |
| 关 键 词： | 股指期货 股指现货 协整检验 脉冲响应 方差分解 |
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