国内外股市非平稳结构的比较研究

Istv’an Berkes,Lajos Horv’ath,Piotr Kokoszka和Qi-Man Shao提出了新的检验方法来识别均值变点,这就使得仅凭自相关函数比较国内外股市显得略有不足。本文阐述了上述方法的原理,围绕着五只股票指数分析。通过比较均值变化点的相关性质,讨论了我国股市与成熟股市的联系与区别,并提出了个人的看法。