基于预期理论的Shibor市场期限结构研究北大核心CSSCI |
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引用本文: | 钱枫林马琳.基于预期理论的Shibor市场期限结构研究北大核心CSSCI[J].商业研究,2013(2):28-32. |
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作者姓名: | 钱枫林马琳 |
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作者单位: | 1.江南大学商学院214122; |
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摘 要: | 本文采用上海银行间同业拆放利率(Shibor)日数据,针对由利率期限结构中的预期理论推导出的模型,分别应用线性回归分析和向量自回归分析(VAR),对Shibor市场利率期限结构进行实证检验,结果表明无论是整体利率期限结构,还是中长期、短期利率期限结构,都符合预期理论,这充分表明Shibor利率在中长期利率培育上取得了长足进展,已使其能够反映金融市场资金或资本的供求状况。
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关 键 词: | 预期理论 上海银行间同业拆放利率(Shibor) 线性回归 向量自回归(VAR) |
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