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| 我国股票市场的淡旺季效应 | |
| 引用本文： | 卢长洪.我国股票市场的淡旺季效应[J].中国证券期货,2010(1). |
| 作者姓名： | 卢长洪 |
| 作者单位： | 吉林大学数量经济研究中心,吉林,长春,130012 |
| 摘 要： | 美国有"Sell in May and go away"的说法,认为股票市场在5至10月这半年的收益一般不如另外的半年好.本文运用一个Probit二元选择模型对2000年至2009年间我国股票市场是否存在类似的淡旺季效应进行了检验.结果表明我国股票市场存在着显著的淡旺季之分,11月至次年5月期间的平均收益显著高于6月至10月期间.在股票实务投资中,如能利用股市表现出的淡旺季差异,适当改变股票的持仓比例,将有望获得超额收益. |
| 关 键 词： | 淡旺季效应 股票市场 收益 |
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