跨境资本流动对银行风险的影响——基于风险累积效应和风险传染效应的视角 |
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引用本文: | 谢贤君王晓芳.跨境资本流动对银行风险的影响——基于风险累积效应和风险传染效应的视角[J].复印报刊资料:金融与保险,2022(6):160-174. |
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作者姓名: | 谢贤君王晓芳 |
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作者单位: | 1.西安交通大学经济与金融学院; |
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基金项目: | 教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“人民币国际化推进策略研究”(18JZD035)。 |
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摘 要: | 从风险累积效应和风险传染效应两个视角揭示跨境资本流动对银行风险的影响机理,并基于2000年第一季度至2020年第四季度时间序列数据进行经验检验,结果表明:跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均显著增加了银行风险,且三者对银行风险的影响均存在显著的风险累积效应;跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均通过影响金融机构人民币各项贷款余额同比增速、金融机构外币各项贷款余额同比增速、金融机构本外币各项贷款余额同比增速以及境内住户中长期消费贷款同比增速等信贷渠道显著提高银行风险承担水平,实现银行风险累积,从而增加银行风险;跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均显著提高了股票价格、房地产价格和实际汇率的波动水平,且跨境资本流动通过股票市场、房地产市场和汇率市场将波动水平传染至银行系统,增加了银行风险,股票市场、房地产市场和汇率市场更是强化了这种传染效应。
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关 键 词: | 跨境资本流动 风险累积 风险传染 银行风险 |
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