跨境资本周期性波动对中国银行部门的风险溢出机制分析 |
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引用本文: | 荆中博,李雪萌,方意.跨境资本周期性波动对中国银行部门的风险溢出机制分析[J].复印报刊资料:金融与保险,2022(5):161-173. |
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作者姓名: | 荆中博 李雪萌 方意 |
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作者单位: | 1.中央财经大学管理科学与工程学院102206;2.中国农业银行内控合规监督部全球反洗钱中心;3.中央财经大学金融学院102206; |
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基金项目: | 国家自然科学基金青年项目(71703182);国家自然科学基金面上项目(71973162);国家自然科学基金应急管理项目(71850008)的资助。 |
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摘 要: | 本文从周期角度出发,构建结构模型和双重△CoVaR模型,探究跨境负债和资产的扩张或收缩对银行部门的风险溢出机制。结果显示:第一,跨境资本周期性波动对银行部门具有显著的风险溢出效应,跨境负债波动的溢出效应强于跨境资产。第二,跨境资本周期性波动通过影响中小银行风险承担和风险实现以及大型银行的风险放大作用影响银行部门。特别地,股份制银行在受冲击和风险放大方面均具有重要作用。第三,跨境资本扩张带来的风险承担会显著提高未来银行业系统性风险实现水平。本文为提高跨境资本管理质量提供了科学依据。
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关 键 词: | 跨境资本 银行部门 双重△CoVaR模型 |
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