|
|||||
|
|
| 股票市场与债券市场间溢出效应及动态相关性研究 | |
| 作者姓名： | 马千里 靳珂 |
| 作者单位： | 1. 中南财经政法大学金融学院,湖北 武汉 430073 2. 中国人民银行郑州中心支行,河南 郑州 450040 |
| 摘 要： | 采用2009-2012年上证综合指数和中信标普全债指数的日交易数据,基于VAR(5)-MGARCH(1,1)-BEKK模型和DCC-MGARCH(1,1)模型分析了中国股票市场与债券市场间溢出效应和动态相关性.结果表明:股票市场与债券市场之间,只存在股票市场向债券市场的单向价格溢出效应,两个市场间存在双向波动溢出效应;股票市场与债券市场间的相关性呈现出动态时变特征,总体而言具有正相关性,但是在不同的阶段两个市场间的动态相关性表现出不同的特点. |
| 关 键 词： | 股票市场 债券市场 溢出效应 动态相关性 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |