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| 流动性成本与股票定价--中国股票市场实证研究 | |
| 引用本文： | 单树峰.流动性成本与股票定价--中国股票市场实证研究[J].当代财经,2004(2):49-54. |
| 作者姓名： | 单树峰 |
| 作者单位： | 华东师范大学,金融系,上海,200062 |
| 摘 要： | 股票市场流动性对股票定价(股票预期收益率)有着重要的影响。采用一种新的流动性指标(ILLIQ)和中国股票市场交易数据,来实证研究中国股票市场流动性成本与股票定价的关系后,发现流动性成本与股票定价(股票预期收益率)之间存在显著的正相关关系;而显示流动性成本,是投资者进行股票定价所考虑的重要因素之一。 |
| 关 键 词： | 流动性 流动性成本 股票定价 预期收益率 |
| 文章编号： | 1005-0892(2004)02-0049-06 |
| 修稿时间： | 2003年8月5日 |
Cost of Illiquidity and Stock Pricing--the Empirical Study of Chinese Stock Market |
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| Keywords: | |
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