| 资产价格波动与实体经济稳定研究 |
| |
| 引用本文： | 何德旭,饶明.资产价格波动与实体经济稳定研究[J].中国工业经济,2010(3). |
| |
| 作者姓名： | 何德旭 饶明 |
| |
| 作者单位： | 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所;山西财经大学财政金融学院;信达证券股份有限公司研发中心; |
| |
| 基金项目： | 国家社会科学基金重大项目“构建金融稳定的长效机制研究——基于美国金融危机的经济学分析”(批准号08&ZD035) |
| |
| 摘 要： | 资产价格波动影响实体经济的程度与机制,一直备受关注。与国内其他相关研究相比,本文在样本选择上突出了资产价格波动影响消费和投资的针对性。通过构建引入资产价格的局部均衡分析模型和IS-LM扩展模型,本文采用现代时间序列分析的ADF检验、Granger因果检验、Johansen协整检验、VECM检验、脉冲响应函数和预测方差分解等多种方法进行研究,揭示了我国资产价格波动与实体经济稳定之间的相关性、因果关系、影响程度、影响过程和影响机制。
|
| 关 键 词： | 资产价格波动 实体经济稳定 协整分析 VECM检验 脉冲响应 方差分解 |
Asset Price Fluctuations and Stability of the Real Economy |
| |
| HE De-xu,RAO Ming.Asset Price Fluctuations and Stability of the Real Economy[J].China Industrial Economy,2010(3). |
| |
| Authors: | HE De-xu RAO Ming |
| |
| Institution: | 1. IQTE of CASS;Beijing 100732;China;2. Shanxi University of Finance & Economics;Taiyuan 030006;3. Cinda Securities CO.;ltd;Beijing 100031;China |
| |
| Abstract: | The relativity and internal mechanism between asset price fluctuations and real economy has been widely concerned. Compared with other domestic researches, this article highlights the pertinence of asset price fluctuations affecting the consumption and investment in sample selection. By introducing asset price, the article constructs a partial equilibrium analysis model and an IS -LM extended model. Adopting various time series methods, including ADF test, Granger causality test, Johansen cointegration test... |
| |
| Keywords: | asset price fluctuations real economy stability cointegration approach VECM Test IRF variance decompositions |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ |
