|
|||||
|
|
| 我国开放式基金流动性风险的实证研究 | |
| 引用本文： | 钟晓华,张筱峰.我国开放式基金流动性风险的实证研究[J].改革与开放,2009(6). |
| 作者姓名： | 钟晓华 张筱峰 |
| 作者单位： | 长沙理工大学经济与管理学院; |
| 摘 要： | 本文选取12只开放式基金为样本,运用非流动性指标来度量开放式基金的流动性风险,并采用VaR-GARCH模型对中国开放式基金的流动性风险进行实证分析。实证结果表明:开放式基金的流动性指标存在异方差性和尖峰厚尾性;在不同分布得出的VaR值中,根据GARCH-GED模型来计算VaR是最优的,能比较真实地反映基金的流动性风险。 |
| 关 键 词： | 开放式基金 流动性风险 VaR-GARCH模型 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |