|
|||||
|
|
| 时间序列计量经济学(下)--协整和自回归条件异方差模型 | |
| 引用本文： | 朱小斌.时间序列计量经济学(下)--协整和自回归条件异方差模型[J].外国经济与管理,2003,25(12):40-46. |
| 作者姓名： | 朱小斌 |
| 作者单位： | |
| 摘 要： | 三、对波动率建模 对资产收益率进行建模是许多金融经济学家关注的重点。投资组合选择理论试图通过收益率的方差和协方差函数来求得最优组合 ;资本资产定价模型 (CAPM )和其他资产定价模型考虑投资者承受的系统性风险是如何得到补偿的 ;而B -S公式则是对期权和其他关于标的资产波动率的衍生工具进行定价。另外 ,银行和其他金融机构还应用VAR模型来评估他们的头寸风险。为了达到所有上述这些目的 ,对波动率或者说是资产收益的协方差结构进行建模是非常关键的一环。 金融经济学家很早就知道收益波动率具有集聚效应 ,许多资产收益的… |
| 文章编号： | 1001-4950(2003)-12-0040-06 |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |