从CPI与股票指数的回归关系看中美两国股票市场的有效性 |
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引用本文: | 夏日.从CPI与股票指数的回归关系看中美两国股票市场的有效性[J].黑龙江对外经贸,2011(7):113-115. |
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作者姓名: | 夏日 |
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作者单位: | 东北财经大学,辽宁大连,116025 |
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摘 要: | 从中美两国CPI及主要股票指数统计数据出发,运用计量经济学分析方法,分析了二者在中美两国有效程度、成熟程度不同的投资市场中的线性相关程度。结果表明,美国CPI与股票指数呈现极强的正相关性,而在中国股市这种相关性表现得极弱。中国股票市场目前存在的诸多问题是导致二者相关性弱的根本原因。这种弱相关性反过来又会对成熟股票市场的建设产生不利影响,从而形成恶性循环。因此,我国应及早采取相应政策措施,以促进股票市场向健康、有效、成熟的方向快速发展。
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关 键 词: | CPI 道琼斯工业指数 上证综合指数 相关系数 市场有效性 |
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