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| 资本资产定价模型在中国股市的拟合程度分析 | |
| 引用本文： | 孙鹏飞,苏莉媛,沈晔.资本资产定价模型在中国股市的拟合程度分析[J].商业时代,2006(5):51-52. |
| 作者姓名： | 孙鹏飞 苏莉媛 沈晔 |
| 作者单位： | 1. 复旦大学管理学院 2. 上海财经,大学,上海,200433 |
| 摘 要： | 资本资产定价模型(CapitalAssetsPricingModel)是一个均衡模型的例子。在这个模型中,资产价格依赖于外部数据,投资者的体验和禀性,所以CAPM是一个相对定价模型。本文将讨论CAPM模型在中国资本市场的实证研究。由于股票市场具有规模大,数据公开等特点,我们研究CAPM模型在中国股票二级市场的实证问题。利用相关的假设检验,我们得出中国的股票市场是不满足CAPM理论(表达式)的。 |
| 关 键 词： | 中国股票市场 实证 检验 统计量 |
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