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| 基于协整分析的卖空机制市场冲击效应研究 | |
| 引用本文： | 卢东亮,阮青松.基于协整分析的卖空机制市场冲击效应研究[J].市场论坛,2011(8):63-65. |
| 作者姓名： | 卢东亮 阮青松 |
| 作者单位： | 同济大学经济与管理学院,上海,201804 |
| 摘 要： | 文章通过对香港证券市场的实证分析对融券交易（卖空）与市场流动性、波动性相互关系进行研究。运用Eviews软件对香港证券市场05年到10年有关月度数据进行相关、回归、协整分析以及Granger因果检验,来研究卖空机制对证券市场产生的影响。研究结果表明,卖空交易的引入并未增加市场流动性;而卖空交易额与市场波动性之间存在正向... |
| 关 键 词： | 卖空 流动性 波动性 协整检验 |
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