上证指数和宏观经济指标的协整关系分析 |
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引用本文: | 丁鑫.上证指数和宏观经济指标的协整关系分析[J].财经界,2007(3). |
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作者姓名: | 丁鑫 |
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作者单位: | 苏州大学商学院 苏州,215006 |
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摘 要: | 一般认为,股市是一个国家宏观经济的“晴雨表”。本文用1999年到2004的上证指数和宏观经济指标的数据,在多因素协整分析的基础上,利用误差修正模型建立了两者之间的预测模型。得出在这段时间内,上证指数对一些宏观经济指标是敏感的,同时与另一些宏观经济指标之间不存在长期均衡关系。结论部分对计量结果作出了一些分析,希望对我国股票市场的宏观经济分析具有一定指导意义。
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关 键 词: | 线型回归模型 协整理论 误差修正模型 上证指数 宏观经济指标 |
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