基于降雨指数的天气衍生品定价研究

天气衍生品是利用金融手段管理天气风险的创新工具，我国不同区域的天气特征差别很大，对天气衍生产品有不同的需求。文章针对南方夏季多雨的气候特征，设计降雨指数衍生品以管理降雨异常风险；并建立SARIMA模型对降雨指数期权进行定价，分析该期权管理天气风险的适用性。结果表明：SARIMA模型可以模拟各季节性降雨量的特征，对降雨量进行预测，根据降雨指数进行期权定价，且降雨指数期权可以有效降低降雨异常带来的经济损失。