运用Hurst指数法对上证指数自相关性探讨 |
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引用本文: | 张洪波.运用Hurst指数法对上证指数自相关性探讨[J].现代商贸工业,2010,22(1):177-178. |
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作者姓名: | 张洪波 |
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作者单位: | 华南理工大学经济与贸易学院,广东,广州,510006 |
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摘 要: | 自2007年7月份以来,我国股票市场波动性强,上证综指呈大起大落之势,这一现现象的背后,是否存在股票市场的自相关性因素。运用Hurst指数分析法,分析我国2002年7月22日至2008年9月25日上海证券交易所综合指数价格的日收益率变动情况,论证我国股票市场是一个非线性正反馈系统。所做的实证研究表明,上海的Hurst指数为0.56741,收益序列之间存在一定的关联性,市场不是随机行走状态,具有长期持续性的特征。
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关 键 词: | 赫斯特指数 股票市场 自相关性 |
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