基于Copula-GARCH-EVT的开放式基金投资组合风险度量探析 |
| |
引用本文: | 吴智麟,刘照龙.基于Copula-GARCH-EVT的开放式基金投资组合风险度量探析[J].现代商贸工业,2010,22(23). |
| |
作者姓名: | 吴智麟 刘照龙 |
| |
摘 要: | 结合GARCH模型和EVT理论刻画了单个金融资产收益率的波动性和尾部分布,并将Copula函数和Monte Carlo技术应用于证券投资组合的VaR计算方法,通过对广发聚丰基金的实证研究,得到前十大重仓股票投资组合的风险价值,结果表明基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的应用价值。
|
关 键 词: | 开放式基金 Copula函数 GARCH-EVT Monte Carlo模拟 VaR |
本文献已被 万方数据 等数据库收录! |
|