企业财务主体的经济学分析——兼评“动态的财务主体观”

近年来，在财务主体理论研究中出现了一种新的研究思路，即从企业所有权安排出发，提出企业财务主体应为企业的利益关系人，如所有、经营、债权人等，不同意将企业本身作为财务主体的传统观点。新观点中，一类是李心合等提出的泛财务主体观，将企业的利益相关都界定为财务主体；另一类认为财务主体只能在企业的人力资本与非人力资本所有之间相机界定，杨君伟的《动态的财务主体观》就反映了这一思想。笔赞同这一研究思路，但对其研究结论持有异议。限于篇幅，这里主要评析“动态的财务主体观”。