谈跨表的财务比率分析

一、现金流量表与资产负债表1．短期偿债能力分析。仅用流动比率和速动比率来分析企业的短期偿债能力，往往有失偏颇。在流动负债中，预收账款是企业预先向购货方收取的购货款，不需要以现金偿还，用货物偿付即可。因此，在进行短期偿债能力分析时，应从流动负债中扣除。由于流动比率和速动比率存在不足，所以需要引入现金流量表中的经营活动现金净流量与资产负债表的相关指标进行对比分析，可以完善短期偿债能力分析指标体系。具体指标为：①经营现金融资债务比率＝经营活动现金净流量／（短期借款＋一年内到期的长期负债）。该指标反映运用经营活动产生的现金净流量偿还流动负债中融资性负债的能力。该比例应大于1，表明企业能及时偿还到期债务，具有良好的信誉。②经营现金经营性负债比率＝经营活动现金净流量／经营性负债。公式中的经营性负债是指企业在生产经营活动中自发形成的流动负债，具体包括资产负债表上流动负债项目中除了短期借款和一年内到期的长期负债以外的所有项目，它是企业经营资金的重要来源。如果不存在现金折扣和应付票据的利息，还可以认为它是无成本的短期借款，属于商业信用的范畴。该指标反映企业以经营活动产生的现金净流量偿还经营性负债的能力。该比率既不能太大也不能太...