| 投资项目的实物期权估价方法及其改进 |
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| 引用本文： | 薛晓宇,郭泽光.投资项目的实物期权估价方法及其改进[J].山西财经大学学报,2007,29(2):109-112. |
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| 作者姓名： | 薛晓宇 郭泽光 |
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| 作者单位： | 1. 东北财经大学,内部控制与风险管理研究中心,辽宁,大连,116025
2. 山西财经大学,会计学院,山西,太原,030012 |
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| 摘 要： | 分析了传统投资项目估价方法的局限和实物期权估价法的优势，探讨了布莱克一斯科尔斯模型在投资估价中的应用及其不足，并在将该模型的五个参数转换为代表净现值和风险两个参数的基础上，提出构建二维坐标下无差异曲线的思路，以改进投资项目实物期权估价模型。
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| 关 键 词： | 实物期权 投资项目 布莱克-斯科尔斯模型 |
| 文章编号： | 1007-9556(2007)02-0109-04 |
| 修稿时间： | 2006年12月26 |
The Real Option Method and Its Improvement in the Evaluation of Investment Projects |
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| XUE Xiao-yu,GUO Ze-guang.The Real Option Method and Its Improvement in the Evaluation of Investment Projects[J].Journal of Shanxi Finance and Economics University,2007,29(2):109-112. |
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| Authors: | XUE Xiao-yu GUO Ze-guang |
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| Abstract: | This paper point out the shortages of traditional methods and the superiority of the real option method in Black Scholes Model.The paper introduces the application of evaluation model and points out the shortages of it.The authors propose the option value pricing method which is based on the equivalent curve,and the transform from five parameters to two parameters as an improvement means. |
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