| 基于广义帕累托分布稳健估计法的沪市VaR预测 |
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| 引用本文： | 吴亮,邓明.基于广义帕累托分布稳健估计法的沪市VaR预测[J].首都经济贸易大学学报,2013,15(4). |
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| 作者姓名： | 吴亮 邓明 |
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| 作者单位： | 1. 阜阳师范学院数学与计算科学学院,安徽阜阳,236041
2. 厦门大学经济学院,福建厦门361005;中国社会科学院城市发展与环境研究所,北京100836 |
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| 基金项目： | 中国博士后科学基金项目《城市间土地财政的竞争外溢与房价的空间传导》，全国统计科研计划项目《时变系数的空间面板数据模型——理论与应用》，教育部人文社会科学研究一般项目《空间似无关回归模型——参数估计、设定检验及其应用》，阜阳师范学院校级自然科学研究项目《阜阳市居民消费结构定量研究》 |
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| 摘 要： | 针对金融收益序列的“高峰、厚尾”特征,本文将ARMA-GARCH模型和POT模型结合起来度量上证综指的VaR,用广义帕累托分布(GPD)对POT模型的超额阈值进行拟合得到VaR.考虑到GPD参数的极大似然估计非稳健性,本文使用了GPD参数的三种稳健估计法:最小密度功效散度、中位数和似然矩估计.动态回溯检验结果表明,使用稳健方法拟合GPD,可以得到更为稳健、精准的VaR度量,并得到GPD稳健估计优劣性的比较结果.
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| 关 键 词： | VaR 广义帕累托分布 最小密度功效散度 中位数 似然矩 |
VaR Forecast in Shanghai Stock Market Based on Robust Estimation of GPD |
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| WU Liang,DENG Ming.VaR Forecast in Shanghai Stock Market Based on Robust Estimation of GPD[J].Journal of Capital University of Economics and Business,2013,15(4). |
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| Authors: | WU Liang DENG Ming |
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