| 上海证券交易市场量价关系的分位回归分析 |
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| 引用本文： | 钱争鸣,郭鹏辉.上海证券交易市场量价关系的分位回归分析[J].数量经济技术经济研究,2007,24(10):141-150,F0003. |
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| 作者姓名： | 钱争鸣 郭鹏辉 |
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| 作者单位： | 厦门大学经济学院计划统计系 |
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| 摘 要： | 传统回归估计往往错估真实的量价关系,且高估的情况多于低估的情况。本文在区分收益率与收益率绝对量的基础上,采用分位回归模型方法对沪市的量价关系进行深入分析。结果表明,沪市存在显著的量价关系;收益率与交易量存在显著的非对称V型量价关系,且正向量价关系强于负向量价关系;收益率绝对量与交易量存在显著的正向关系,且价格波动越大时量价关系越强。
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| 关 键 词： | 收益率 交易量 量价关系 分位回归 |
The Quantile Regression Analysis on the Price-Volume Relationship of Shanghai Stock Exchange |
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| Qian Zhengming.The Quantile Regression Analysis on the Price-Volume Relationship of Shanghai Stock Exchange[J].The Journal of Quantitative & Technical Economics,2007,24(10):141-150,F0003. |
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| Authors: | Qian Zhengming |
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| Keywords: | Market Return Volume Price-Volume Quantile Regression |
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