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| 修正的倒向上确界ADF泡沫检验方法——来自上证综指的证据 | |
| 引用本文： | 简志宏,向修海.修正的倒向上确界ADF泡沫检验方法——来自上证综指的证据[J].数量经济技术经济研究,2012(4):110-122. |
| 作者姓名： | 简志宏 向修海 |
| 作者单位： | 华中科技大学经济学院 |
| 摘 要： | 模拟蒙特卡洛分析发现,当两个泡沫间隔很短或第一个泡沫比第二个持续时间较长时,BSADF检验方法不能准确地估计出第二个泡沫,而本文修正的BSADF检验方法能有效地克服此问题。通过比较这两种方法对上证综指泡沫的产生和破灭时间的估计差异,发现BSADF检验只能检验出一个泡沫,泡沫持续期为2006年12月至2007年12月,而修正的BSADF发现了紧邻的第二个短暂性泡沫,发生在金融危机期间。 |
| 关 键 词： | 修正BSADF 上证综指 泡沫 |
Modified Backward Supremum ADF Test of Stock Bubbles |
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