| 中国B股市场收益波动的非对称性研究 |
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| 引用本文： | 何晓光.中国B股市场收益波动的非对称性研究[J].现代会计与审计,2005,1(4):57-64. |
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| 作者姓名： | 何晓光 |
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| 摘 要： | 本文运用ARMA—EGARCH及ARMA—TARCH模型，以1993年1月以来沪深两市的B股指数的日收益为研究样本，检验中国B股市场是否存在波动的非对称性，结果表明：收益率波动的非对称性没有表现出明显的阶段性特徵，除了沪市B股市场在2001年以後表现出较弱的杠杆效应外，沪深股市在其它时间段都表现为反向的非对称性或非对称特徵不显着。
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| 关 键 词： | 股票市场 非对称性 杠杆效应 ARMA-EGARCH |
An Empirical Study on the Volatility Asymmetry of B-share Stock Markets in China |
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| Xiaoguang.An Empirical Study on the Volatility Asymmetry of B-share Stock Markets in China[J].Journal of Modern Accounting and Auditing,2005,1(4):57-64. |
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| Authors: | Xiaoguang |
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| Keywords: | stock market asymmetry leverage effect ARMA-EGARCH |
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