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| 基于ARCH类模型的国债市场波动率研究 | |
| 引用本文： | 张志英.基于ARCH类模型的国债市场波动率研究[J].财会月刊,2008(10). |
| 作者姓名： | 张志英 |
| 作者单位： | 武汉理工大学管理学院,武汉430070 |
| 摘 要： | 本文运用自回归条件异方差（ARCH）类模型对我国国债市场（包括银行间国债市场和交易所国债市场）的波动率进行实证分析，结果显示：我国国债市场具有波动率集聚的特征，存在ARCH效应，不存在杠杆效应和高风险、高收益特征，同时国债市场的波动具有很强的持续性。 |
| 关 键 词： | AKCH模型 国债市场 波动率 |
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