|
|||||
|
|
| 基于波动率的期权定价 | |
| 引用本文： | 吴昳.基于波动率的期权定价[J].福建质量管理,2017(21). |
| 作者姓名： | 吴昳 |
| 作者单位： | 苏州大学东吴商学院 江苏 苏州 215000 |
| 摘 要： | 2015年2月9日,我国的证券市场上出现首个场内期权——上证50ETF期权,它具有的避险、做空以及杠杆性等许多特性,一上市便成为众多投资者追逐的对象.在实证研究中,本文使用上证50ETF期权作为研究样本,采用主要使用GARCH系列模型来估计波动率,并与传统的期权定价模型相结合,同时和传统BS公式方法下的理论价格以及期权的实际价格进行对比,通过平均偏离度的分析,GARCH族模型提高了BS模型准确性和有效性,因此拓展波动率在期权定价中的推广是合理的. |
| 关 键 词： | 上证50ETF期权 GARCH模型 Black-Scholes模型 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |