沪深300股指期货与现货市场联动性研究 |
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引用本文: | 张秀超.沪深300股指期货与现货市场联动性研究[J].企业研究,2012(14):143-144. |
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作者姓名: | 张秀超 |
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作者单位: | 山东理工大学商学院 |
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摘 要: | 股指期货本身作为一种风险管理工具,在规避风险、对冲,价格发现,套期保值方面有较为重要的作用。2010年4月沪深300指数期货在上海金融交易所正式上市,中国股票市场也逐步同国际接轨,用期货市场合理引导现货的价格走势。本文基于IF0001股指期货和沪深300指数的日收盘价数据,运用EVIEWS软件,对这两个指数进行ADF检验,协整检验以及Granger因果检验,试图发现股指期货市场与现货市场之间的联动关系,结果发现股指期货和现货指数存在长期稳定关系,但并不存在相互引导关系,理论上的公式不成立。
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关 键 词: | 沪深 300股指期货与现货 市场联动性 研究 |
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