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| 中国股票市场流动性的实证研究 | |
| 引用本文： | 王金安.中国股票市场流动性的实证研究[J].财会通讯,2011(8):130-133,136,161. |
| 作者姓名： | 王金安 |
| 作者单位： | 集美大学财经学院 |
| 基金项目： | 国家社科基金青年项目“稳定资本市场与扩大消费问题研究”(项目编号:09CJY083)与集美大学科研基金阶段性成果 |
| 摘 要： | 本文根据我国A股市场股票的日交易数据计算出市场非流动性比率的时间序列,采用ARMA-GARCH族模型建立我国股票市场流动性AR(1-TARCH(1,1))模型。结果表明,我国股票市场流动性具有持久性,流动性成本可以预测收益。此外,我国股票市场流动性的波动具有非对称性。 |
| 关 键 词： | 流动性 ARMA-GARCH EGARCH TARCH |
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