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最优套期保值比率估计方法:演进与前沿
引用本文:刘薇,谢赤,陈东海.最优套期保值比率估计方法:演进与前沿[J].经济社会体制比较,2005(6):71-74.
作者姓名:刘薇  谢赤  陈东海
作者单位:湖南大学工商管理学院
基金项目:本文为高校青年教师教学科研奖励基金项目“利率、汇率与收益率研究”的阶段性研究成果.
摘    要:最佳套期保值比率(OHR)的估计方法是金融工程理论研究的核心问题之一。从20世纪初所谓的“幼稚”方法到1970年代趋于成熟的JSE方法,以及后来的HKM方法和Adler—Dumas方法等,每一类新方法从某种程度上说都更好地起到了保值效果。然而,它们共同的症结都在于所估计的OHR是不随时间而变化的。自1982年Engle提出ARCH模型以来,不少国外学者已经开始尝试将ARCH/GARCH模型应用到OHR的研究中,从而求得动态的(或时变的)OHR,以期待衍生工具的套期保值效率得到进一步的提高。

关 键 词:套期保值  最佳套期保值比率  时变的套期保值比率

Estimation Methods of Optimal Hedge Ratio: Evolution and Prospect
Liu Wei,Xie Chi,Chen Donghai.Estimation Methods of Optimal Hedge Ratio: Evolution and Prospect[J].Comparative Economic and Social Systems,2005(6):71-74.
Authors:Liu Wei  Xie Chi  Chen Donghai
Abstract:
Keywords:
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录!
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