|
|||||
|
|
| 沪铜期货收益波动性的分阶段实证研究 | |
| 引用本文： | 周蓓,齐中英,周春伟.沪铜期货收益波动性的分阶段实证研究[J].技术经济与管理研究,2006(3):42-45. |
| 作者姓名： | 周蓓 齐中英 周春伟 |
| 作者单位： | 1. 哈尔滨工业大学,管理学院,黑龙江,哈尔滨,150001 2. 中国农业银行,黑龙江分行直属支行,黑龙江,哈尔滨,150001 |
| 摘 要： | 为了更好地理解我国期货市场的波动性特征,本文以上海期货交易所铜期货1997年-2005年收益序列为研究对象,并以2003年为铜期货市场发展的临界点,采用条件波动模型对2003年以前和2003年以后的铜期货收益波动性分阶段进行了实证研究,结果表明:两个阶段铜期货收益与其风险均显著相关,且第二阶段铜期货收益更多地来自于对风险的补偿;两个阶段铜期货收益波动性均存在显著的杠杆效应,且两个阶段波动性的杠杆效应相反,本文分析了其原因所在。 |
| 关 键 词： | 铜期货收益 波动性 GARCH类模型 杠杆效应 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |