我国商业银行市场利率风险的VaR度量实证研究

运用GARCH族模型和分位数回归的方法对我国商业银行利率风险进行VaR度量，从而测算我国商业银行的利率风险，运用上海银行间同业拆借市场（Shibor）的隔夜拆借利率数据进行研究。通过GARCH族模型的选取可以得出正态分布和T分布并不适合我国商业银行间同业拆借市场，本文选取广义误差分布（GED）对数据进行GARCH建模并测算其VaR，同时本文运用了分位数回归的方法对VaR进行测算，从结果证明分位数回归方法更适合VaR的度量。