| 国际热钱与我国股价的关系 |
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| 引用本文： | 王擎,张恒.国际热钱与我国股价的关系[J].财经科学,2010(10):41-47. |
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| 作者姓名： | 王擎 张恒 |
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| 作者单位： | 西南财经大学中国金融研究中心,成都,610074;西南财经大学中国金融研究中心,成都,610074 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金，西南财经大学"211"三期项目基金 |
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| 摘 要： | 本文通过Granger因果检验和二元GARCH模型等实证方法分析了国际热钱流入与我国股市价格之间的关系.结果表明:国际热钱与我国股市价格有一定的相关性;我国股价短期会影响国际热钱的流入,而热钱的流入会在较长时期内影响我国股价;国际热钱和我国股价不但有波动的ARCH效应和GARCH效应,而且还具有明显的波动溢出效应,所以,防范热钱流入对股市的冲击仍是当前政策上需要加强的内容.
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| 关 键 词： | 国际热钱 股市价格 Granger因果检验 二元GARCH模型 |
The Examination on Relationship between the International "Hot Money" and Stock Price in Our Country |
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| Wang Qing,Zhang Heng.The Examination on Relationship between the International "Hot Money" and Stock Price in Our Country[J].Finance and Economics,2010(10):41-47. |
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| Authors: | Wang Qing Zhang Heng |
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