元胞自动机理论在金融市场建模中的应用 |
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引用本文: | 李捷.元胞自动机理论在金融市场建模中的应用[J].金融评论,2013(4):112-123. |
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作者姓名: | 李捷 |
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作者单位: | 中国社会科学院金融研究所 |
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摘 要: | 本文建立基于元胞自动机的金融市场演化模型,其中将市场交易者分为基础资产价值导向和技术分析导向两类,并通过模拟不同交易者的市场行为来建立演化模型,从而生成市场价格时间序列。文章对模型产出进行分析,发现价格序列表现出随机波动、尖峰厚尾和波动聚集等经典金融理论无法解释的金融市场特性,这些特性和实际金融市场有很高的相似度。因此论文得出结论:元胞自动机是探索金融复杂性的强有力工具。
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关 键 词: | 元胞自动机 金融市场 交易者类型 市场价格 统计特征 |
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