| 中国证券投资基金绩效评价的理论与实证研究 |
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| 引用本文： | 李红权,马超群.中国证券投资基金绩效评价的理论与实证研究[J].财经研究,2004,30(7):56-65. |
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| 作者姓名： | 李红权 马超群 |
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| 作者单位： | 湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082 |
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| 摘 要： | 文章在回顾与分析基金绩效评估理论的基础上,采用经典的詹森阿尔法及T-M模型、H-M模型,并引入了基于主动投资风险度与风险价值调整后的两个夏普比率新指标,对我国证券投资基金在2001～2002年的绩效表现进行了较为全面的衡量.主要的结论如下:(1)在熊市中,基金组合显示出有较强的抗跌性;(2)我国证券投资基金普遍表现出负的时机选择能力和正的选股能力,虽然这一正值并不大.(3)基金组合的分散化程度较低.
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| 关 键 词： | 绩效评估理论 证券投资基金 实证研究 中国 证券投资基金 绩效评价 绩效评估理论 实证研究 Funds Stock Investment Performance Evaluation Empirical Study 程度 分散化 选股能力 时机选择能力 绩效表现 显示 组合 市中 新指标 夏普比率 价值调整 |
| 文章编号： | 1001-9952(2004)07-0056-10 |
| 修稿时间： | 2004年3月25日 |
A Theoretical and Empirical Study on Performance Evaluation of China Stock Investment Funds |
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