上市公司财务困境预测模型的再比较 |
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引用本文: | 胡援成,田满文.上市公司财务困境预测模型的再比较[J].经济学,2005,4(B10):173-188. |
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作者姓名: | 胡援成 田满文 |
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基金项目: | 本文为国家自然科学基金资助项目“我国企业资本结构与风险控制研究”[项目批准号:70262001]的阶段性研究成果. |
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摘 要: | 本文将中国上市公司因财务状况异常而被特别处理(ST)作为企业陷入财务困境的标志,采用主成分分析方法确定模型变量,并利用多元判别分析、Logistic回归和改进型BP神经网络三种方法进行财务困境预测。比较其预测结果发现,BP神经网络模型的预测准确率明显优于多元判别分析和Logistic回归模型,而后两者的判别效果接近,可见改进型BP神经网络模型更适合于企业财务困境预测。但三种模型的长期预警能力均不够理想,需要建立以定量模型为主、定性分析为辅的上市公司财务困境预测方式,以提高预测的准确性。
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关 键 词: | 财务困境 多元判别分析(MDA) Logistic回归 改进型BP神经网络 |
A Comparison of Models for the Prediction of Financial Distress in Chinese Stock Market |
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Authors: | YUANCHENG Hu MANWEN TIAN |
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Abstract: | |
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Keywords: | |
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