农村信用社扶贫小额贷款的实证分析——以江苏省为例

在传统的扶贫贴息贷款运行中常会出现难以瞄准目标客户和到期还款率较低两大难题。1999年以来，江苏省财政提供担保资金，通过农村信用社发放扶贫小额贴息贷款，试图解决以上两大难题。本文以江苏省为例，从需求方和供给方两个角度实证分析了扶贫小额贴息贷款的绩效，结果显示：从需求方的角度来看，扶贫小额贷款对中低收入农户的家庭纯收入有显著的促进作用，尽管仍有一小部分贷款流向高收入农户。对于供给方，首先，从成本和收益的角度来看，农村信用社运作扶贫小额贷款仍能获得一定的收益；其次，以农村信用社其他农户贷款的收益作为运作扶贫小额贷款的机会成本，计算结果表明，只要农村信用社努力提高到期还款率，运作扶贫小额贷款的收益可以弥补其机会成本，从而具备可持续运作的可能。