| 我国渔业上市公司股价波动分析 |
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| 引用本文： | 李杨,陈丕栋,慕永通.我国渔业上市公司股价波动分析[J].中国渔业经济,2019(3):62-71. |
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| 作者姓名： | 李杨 陈丕栋 慕永通 |
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| 作者单位： | 中国海洋大学 |
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| 基金项目： | 国家现代农业产业技术体系建设贝类产业经济子项目(CARS-49)资助 |
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| 摘 要： | 本文以我国渔业上市公司中养殖业、捕捞业、加工业的代表企业为样本,利用三家上市公司日收盘价数据分析我国渔业上市公司的股价波动。根据基本统计量描述了解了企业股价的基本分布特征,验证了股价对数收益率的平稳性、自相关性、波动聚集性和ARCH效应。通过建立ARCH族模型检验风险对股价收益的影响,外部冲击对股价波动的影响,并考证了我国渔业上市公司股市中的杠杆效应。结果表明我国渔业上市公司股价波动中存在显著的ARCH效应,股票市场外部冲击对市场波动的影响具有持续性,杠杆效应不显著。
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| 关 键 词： | 股价收益 ARCH族模型 波动集聚性 杠杆效应 |
Research on stock price fluctuation of fishery listed companies in China |
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| LI Yang,CHEN Pi-dong,MU Yong-tong.Research on stock price fluctuation of fishery listed companies in China[J].Chinese Fisheries Economics,2019(3):62-71. |
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| Authors: | LI Yang CHEN Pi-dong MU Yong-tong |
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| Institution: | (Ocean University of China,Shandong Qingdao 266003,China) |
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| Abstract: | LI Yang;CHEN Pi-dong;MU Yong-tong(Ocean University of China,Shandong Qingdao 266003,China) |
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| Keywords: | rate of return ARCH family model volatility cluster leverage effect |
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