| 资产证券化与银行体系稳定性研究 |
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| 引用本文： | 林强,孙隆刚.资产证券化与银行体系稳定性研究[J].南方金融,2014(11). |
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| 作者姓名： | 林强 孙隆刚 |
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| 作者单位： | 兴业银行投资银行部,北京,100005 |
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| 摘 要： | 本文基于美国主要银行资产证券化面板数据的回归模型和单因素联结模型，研究资产证券化对银行个体和系统性风险的影响。研究结果发现，对于银行个体而言，开展资产证券化业务并不会影响其稳定性，而持有证券化资产则会对其稳定性产生不利影响。对于银行系统而言，证券化资产在银行系统内和系统外不同的配置情况将导致不同的风险结果。市场上的过度证券化行为以及由资产证券化引起的银行间收益相关性的上升可能会导致较大的系统性风险。最后，本文基于美国的研究结果对我国银行开展资产证券化业务提出相应的对策建议。
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| 关 键 词： | 资产证券化 面板数据模型 单因素联结模型 |
Research on the Securitization and Bank System Stability |
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| Lin Qiang,Sun Longgang.Research on the Securitization and Bank System Stability[J].South China Finance,2014(11). |
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| Authors: | Lin Qiang Sun Longgang |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Securitization Panel Data Model A Factor Copula Model |
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