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| 我国商业银行债券风险溢价实证研究 | |
| 引用本文： | 袁象,余思勤.我国商业银行债券风险溢价实证研究[J].南方金融,2007(12):50-52. |
| 作者姓名： | 袁象 余思勤 |
| 作者单位： | 上海海事大学经济管理学院,上海,200135 |
| 基金项目： | 上海市重点学科项目(T0602);;上海市教委项目(06FS052);;上海市选拔优秀青年教师科研基金项目资助 |
| 摘 要： | 本文通过计量分析发现评级机构给予的信用级别与商业银行债券的风险溢价显著相关,且当债券级别越高时,风险溢价越低;当商业银行债券以浮动利率发行时,债券的风险溢价能显著降低。同时,由于存款准备金率的变动影响了债券市场上的资金供需情况,当银行存款准备金率上升时,债券发行方商业银行需要向投资者支付更高的风险溢价。 |
| 关 键 词： | 金融市场 商业银行 风险溢价 实证分析 |
| 文章编号： | 1007-9041-2007（12）-0050-03 |
| 收稿时间： | 2007-11-26 |
| 修稿时间： | 2007年11月26 |
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