| 金融危机背景下中国股市和汇市关联效应的实证 |
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| 引用本文： | 胡秋灵,赵蕊.金融危机背景下中国股市和汇市关联效应的实证[J].广东金融学院学报,2009,24(4):87-94. |
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| 作者姓名： | 胡秋灵 赵蕊 |
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| 作者单位： | 陕西师范大学,国际商学院,陕西,西安,710062 |
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| 基金项目： | 教育部人文社会科学基金项目 |
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| 摘 要： | 运用协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型、方差分解等对金融危机发生前和金融危机发生后中国汇市和股市的关联效应进行实证研究，结果表明无论从短期还是从长期看，金融危机发生前汇率是股价的单向Granger原因，汇率对股价波动的影响较大，股价对汇率的波动影响很小。而在金融危机发生后，汇率和股价存在着双向的因果关系，汇率对股价波动的影响以及股价对汇率波动的影响都较大。金融危机发生后汇市和股市的关联效应明显增强。
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| 关 键 词： | 金融危机 股市 汇市 关联效应 |
Empirical Analysis of Co-movement of China's Stock Market and foreign Exchange Market in China Under Financial Crisis |
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| Hu Qiuling,Zhao Rui.Empirical Analysis of Co-movement of China''s Stock Market and foreign Exchange Market in China Under Financial Crisis[J].Journal of Guangdong University of Finance,2009,24(4):87-94. |
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| Authors: | Hu Qiuling Zhao Rui |
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