| 终极控股股东行为与会计稳健性的实证研究 |
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| 引用本文： | 杨克智,索玲玲.终极控股股东行为与会计稳健性的实证研究[J].中国会计评论,2011(2). |
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| 作者姓名： | 杨克智 索玲玲 |
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| 作者单位： | 中央财经大学会计学院; |
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| 基金项目： | 谢志华教授主持的北京市高等学校人才强教深化计划“高层次人才资助计划”项目(PHR20100512)支持; 中央财经大学‘211工程'三期重点学科建设项目资助 |
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| 摘 要： | 本文以2003—2009年沪深A股主板上市公司为样本,采用配对检验和多元回归的方法,研究了终极控股股东与会计稳健性有效需求不足假说和利益侵占假说。研究发现:(1)终极控股股东控制权比率越高的组,会计稳健性越小,即或有控股样本公司会计稳健性高于相对控股组样本公司,而相对控股样本组公司又高于绝对控股组样本公司;(2)终极控股股东控制权与所有权分离程度越大,会计稳健性越低;(3)终极控股股东为国有性质的公司会计稳健性高于民营性质的公司。本文的研究深化了我们对新兴市场国家制度环境下会计稳健性理解,同时对进一步规范会计稳健性相关的制度安排和监管具有重要的启示和政策意义。
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| 关 键 词： | 终极控股股东 会计稳健性 两权分离 |
Empirical Study on the Behavior of the Ultimate Controlling Shareholder and Accounting Conservatism |
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| KEZHI YANG LINGLING SUO.Empirical Study on the Behavior of the Ultimate Controlling Shareholder and Accounting Conservatism[J].China Accounling Review,2011(2). |
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| Authors: | KEZHI YANG LINGLING SUO |
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| Institution: | KEZHI YANG LINGLING SUO (Central University of Finance and Economics) |
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| Abstract: | Accounting conservatism requires companies to confirm the loss of revenue more timely and rapidly than gains.Accounting conservatism can inhibit the opportunistic behavior of agents to reduce agency costs by the asymmetry of confirmation of loss and gains. The Controlling shareholders usually have control which is over its ownership in the way of pyramid ownership structure,cross-holdings and so on.Ultimate controlling shareholder obtain greater control in the cost of a small amount of ownership.The formati... |
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| Keywords: | Ultimate Controlling Shareholder Accounting Conservatism Separation of Control and Ownership |
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